Ocenění podniku

Základní podklady pro zpracování ocenění podniku:

• Obecné podklady
• Výpis z obchodního rejstříku společnosti
• Stanovy akciové společnosti či společenská smlouva společnosti s ručením omezeným, popř. jiné dokumenty upravující právní vztahy ve společnosti
• Organizační schéma společnosti, stručně historické souvislosti k původu firmy
• Vymezení předmětu činnosti společnosti (nejlépe dle číselníku ČSÚ)
• Historické účetní výkazy společnosti včetně příloh případně auditorských zpráv či výročních zpráv
• Účetní závěrka k datu nejlépe shodnému s datem ocenění
• Aktuální akcionářská struktura či struktura obchodních podílů
• Aktuální stav soudních sporů či jejich očekávání

• Podklady pro majetkové ocenění
• Podle stavu uvedeném v účetní závěrce

• Dlouhodobý majetek

• Dlouhodobý nehmotný majetek
• ochran. známka, licence a patenty, užitné vzory, know-how :
• osvědčení o zápisu ochranné známky
• osvědčení o zápisu průmyslového vzoru atd.
• popis účasti dlouhodobého nehmotného majetku společnosti (ochran. známka, licence a patenty, atd.) na tržbách, např. podle podílu na jednotlivých směrech provozní činnosti
• software:
• sestava optimálně v souboru formátu MS – Excel obsahujícím minimálně inventární číslo, název, datum pořízení, pořizovací cenu
• informace o technickém stavu a využívání software
• Pozemky
• výpis z katastru nemovitostí
• snímek z pozemkové mapy,

• Stavby:
• sestava optimálně v souboru formátu MS - Excel obsahující minimálně inventární číslo, název, rok pořízení (kolaudace), pořizovací cenu a číslo parcely
• kopie inventárních karet (včetně údajů o technickém zhodnocení)
• kolaudační rozhodnutí,

• Dlouhodobý hmotný majetek:
• sestava optimálně v souboru formátu MS – Excel obsahujícím minimálně inventární číslo, název, datum pořízení, pořizovací cenu, nejlépe však kompletní databázi informací vedených o jednotlivých položkách včetně SKP
• přesný typ
• technická zhodnocení
• generální opravy
• účetní a daňové odpisy,
• u dopravních prostředků: RZ (SPZ), kopie TP, eventuální popis speciálního vybavení, ujeté km (mth)
• označení majetku, pořízeného  druhonákupem (nebyl pořízený jako nový)
• sestava majetku pouze pronajatého či pořízeného na leasing
• označení  majetku původně pořízeného na leasing a zařazeného do evidence za zůstatkovou cenu (u tohoto majetku uvést původní pořizovací cenu a rok pořízení),

• Drobný hmotný majetek:
• sestava optimálně v souboru formátu MS - Excel obsahující minimálně inventární číslo, název, rok pořízení a pořizovací cenu

• Nedokončené investice:
• sestava optimálně v souboru formátu MS - Excel obsahující minimálně název, rok a cenu pořízení
• informace o budoucí využitelnosti nedokončených investic ( označení tzv. zmařených investic)

• Označení provozně zbytných aktiv, či téměř neproduktivních resp. prakticky nevyužitelných aktiv (pro provozní činnost) v majetku společnosti - inventární číslo, název, popř. další identifikace.

• Dlouhodobý finanční majetek:
• specifikace dlouhodobého finančního majetku
• stručný popis a rozsah jejich činnosti
• nejaktuálnější dostupná účetní závěrka,

• Oběžná aktiva

• Zásoby:
• stav a specifikace zásob k datu ocenění
• struktura zásob – vlastní odhad likvidity jednotlivých položek, označení nepoužitelných, nepotřebných zásob
• specifikace poskytnutých záloh na zásoby
• metoda ocenění zásob

• Dlouhodobé pohledávky:
• struktura dlouhodobých pohledávek včetně právních náležitostí
• úročení, splácení, zástavy
• vlastní odhad likvidity
• pohledávky k podnikům ve skupině
• specifikace jiných pohledávek
• obvyklá splatnost

• Krátkodobé pohledávky:
• struktura krátkodobých pohledávek
• časová struktura: ve lhůtě splatnosti, po lhůtě 30 dnů, po 60 dnů, po 90 dnů, po 180 dnů a po lhůtě 360 dnů
• sestava salda pohledávek z obchodního styku optimálně převedená do souboru formátu MS - Excel obsahujícím minimálně identifikaci, název, částku, datum splatnosti
• specifikace ostatních a „jiných“ pohledávek, pohledávek za společnostmi v konkurzu či za spřízněnými společnostmi,

• Krátkodobý finanční majetek:
• specifikace krátkodobého finančního majetku, především směnky, termínové účty atd.
• úročení, splatnost atd.

• Oběžná aktiva
• specifikace hlavních položek
• souvislost jejich vzniku

• Pasiva
• Specifikace rezerv zákonných a „jiných“
• Specifikace dlouhodobých závazků – především splácení a úročení
• Specifikace krátkodobých závazků
• Specifikace jiných závazků
• U významnějších dodavatelů, kde mohou existovat dlouhodobé smlouvy, uvést smluvní dobu splatnosti krátkodobých závazků a údaj o podílu z celkových obchodních závazků
• Specifikace bankovních úvěrů
• délka úvěru
• zůstatek jistiny k datu ocenění
• úroková míra
• splátkový režim
• způsoby zajištění
• Vzájemné závazky zúčastněných společností či společností ve skupině
• Ostatní pasiva
• specifikace hlavních položek
• souvislost jejich vzniku,

• Podklady  pro ocenění výnosovou metodou

• Základní informace o podniku

• Historie společnosti
• založení a vznik společnosti
• změny v názvu, právní formě, vlastnických vztazích
• hlavní události v průběhu existence firmy
• Provozní  kapacity a technická úroveň
• využití provozních  kapacit
• technická úroveň provozních  zařízení
• inovační aktivity, náklady na výzkum a vývoj
• Ekologický audit, popř. popis základních problematik provozní činnosti ve vztahu k ŽP – likvidace odpadů, emise apod., specifikace případných „vnitřních dluhů“ z uvedeného titulu, které budou muset být v budoucích letech financovány,
• Personální audit; popř. počet a struktura zaměstnanců za poslední čtyři roky a výhled, který je zabudován do finančního plánu
• Obchodní smlouvy podstatného významu pro budoucí výnosy a náklady, postačí soupis s dobou a objemem kontraktu

• Předpoklady rozvoje podniku

• Předpoklad rozvoje společnosti a finanční plán (prognóza) alespoň na 3 roky
• tržby rozdělené podle hlavních činností
• náklady ve stejném dělení
• prognóza potřeby stavu provozně nezbytného majetku a pracovního kapitálu (oběžného majetku)
• plán investic související s plánovanými tržbami
• u hlavních technologických celků kvalifikovaný odhad reprodukčního cyklu
• potřeba cizích zdrojů
• stav počtu zaměstnanců vzhledem k objemu produkce
• Popis marketingové činnosti společnosti
• stručně minulý vývoj, současnost, výhledy
• plány rozdělené podle hlavních činností
• vymezení trhu dle geografické působnosti
• vymezení začlenění podniku dle OKEČ
• vývoj odpovídajícího odvětví
• postavení podniku na relevantním trhu v souvislosti s finančním plánem (potvrzení objemu a trendu vývoje plánovaných tržeb),
• Konkurence a konkurenceschopnost podniku
• obchodní strategie podniku resp. analýza silných a slabých stránek vč. reálnosti možných opatření)
• hlavní konkurenti na trhu a jejich podíl
• potenciální konkurence
• existence substitučních produktů

• Ostatní

• Znalecké posudky o stanovení hodnoty nemovitého či jiného majetku podniku zpracované v historii (pokud byla v posledních letech prováděna ocenění i třeba dílčí)
• Kontaktní osoba pro komunikaci a předávání podkladů