18 | 10 | 2019

Ocenění podniku

Základní podklady pro zpracování ocenění podniku:

  • Obecné podklady
    • Výpis z obchodního rejstříku společnosti
    • Stanovy akciové společnosti či společenská smlouva společnosti s ručením omezeným, popř. jiné dokumenty upravující právní vztahy ve společnosti
    • Organizační schéma společnosti, stručně historické souvislosti k původu firmy
    • Vymezení předmětu činnosti společnosti (nejlépe dle číselníku ČSÚ)
    • Historické účetní výkazy společnosti včetně příloh případně auditorských zpráv či výročních zpráv
    • Účetní závěrka k datu nejlépe shodnému s datem ocenění
    • Aktuální akcionářská struktura či struktura obchodních podílů
    • Aktuální stav soudních sporů či jejich očekávání
  • Podklady pro majetkové ocenění
    • Podle stavu uvedeném v účetní závěrce
      • Dlouhodobý majetek
        • Dlouhodobý nehmotný majetek
          • ochran. známka, licence a patenty, užitné vzory, know-how :
            • osvědčení o zápisu ochranné známky
            • osvědčení o zápisu průmyslového vzoru atd.
            • popis účasti dlouhodobého nehmotného majetku společnosti (ochran. známka, licence a patenty, atd.) na tržbách, např. podle podílu na jednotlivých směrech provozní činnosti
          • software:
            • sestava optimálně v souboru formátu MS – Excel obsahujícím minimálně inventární číslo, název, datum pořízení, pořizovací cenu
            • informace o technickém stavu a využívání software
        • Pozemky
          • výpis z katastru nemovitostí
          • snímek z pozemkové mapy,
        • Stavby:
          • sestava optimálně v souboru formátu MS - Excel obsahující minimálně inventární číslo, název, rok pořízení (kolaudace), pořizovací cenu a číslo parcely
          • kopie inventárních karet (včetně údajů o technickém zhodnocení)
          • kolaudační rozhodnutí,
        • Dlouhodobý hmotný majetek:
          • sestava optimálně v souboru formátu MS – Excel obsahujícím minimálně inventární číslo, název, datum pořízení, pořizovací cenu, nejlépe však kompletní databázi informací vedených o jednotlivých položkách včetně SKP
          • přesný typ
          • technická zhodnocení
          • generální opravy
          • účetní a daňové odpisy,
          • u dopravních prostředků: RZ (SPZ), kopie TP, eventuální popis speciálního vybavení, ujeté km (mth)
          • označení majetku, pořízeného  druhonákupem (nebyl pořízený jako nový)
          • sestava majetku pouze pronajatého či pořízeného na leasing
          • označení  majetku původně pořízeného na leasing a zařazeného do evidence za zůstatkovou cenu (u tohoto majetku uvést původní pořizovací cenu a rok pořízení),
        • Drobný hmotný majetek:
          • sestava optimálně v souboru formátu MS - Excel obsahující minimálně inventární číslo, název, rok pořízení a pořizovací cenu
        • Nedokončené investice:
          • sestava optimálně v souboru formátu MS - Excel obsahující minimálně název, rok a cenu pořízení
          • informace o budoucí využitelnosti nedokončených investic ( označení tzv. zmařených investic)
        • Označení provozně zbytných aktiv, či téměř neproduktivních resp. prakticky nevyužitelných aktiv (pro provozní činnost) v majetku společnosti - inventární číslo, název, popř. další identifikace.
        • Dlouhodobý finanční majetek:
          • specifikace dlouhodobého finančního majetku
          • stručný popis a rozsah jejich činnosti
          • nejaktuálnější dostupná účetní závěrka,
      • Oběžná aktiva
        • Zásoby:
          • stav a specifikace zásob k datu ocenění
          • struktura zásob – vlastní odhad likvidity jednotlivých položek, označení nepoužitelných, nepotřebných zásob
          • specifikace poskytnutých záloh na zásoby
          • metoda ocenění zásob
        • Dlouhodobé pohledávky:
          • struktura dlouhodobých pohledávek včetně právních náležitostí
          • úročení, splácení, zástavy
          • vlastní odhad likvidity
          • pohledávky k podnikům ve skupině
          • specifikace jiných pohledávek
          • obvyklá splatnost
        • Krátkodobé pohledávky:
          • struktura krátkodobých pohledávek
          • časová struktura: ve lhůtě splatnosti, po lhůtě 30 dnů, po 60 dnů, po 90 dnů, po 180 dnů a po lhůtě 360 dnů
          • sestava salda pohledávek z obchodního styku optimálně převedená do souboru formátu MS - Excel obsahujícím minimálně identifikaci, název, částku, datum splatnosti
          • specifikace ostatních a „jiných“ pohledávek, pohledávek za společnostmi v konkurzu či za spřízněnými společnostmi,
        • Krátkodobý finanční majetek:
          • specifikace krátkodobého finančního majetku, především směnky, termínové účty atd.
          • úročení, splatnost atd.
      • Oběžná aktiva
        • specifikace hlavních položek
        • souvislost jejich vzniku
      • Pasiva
        • Specifikace rezerv zákonných a „jiných“
        • Specifikace dlouhodobých závazků – především splácení a úročení
        • Specifikace krátkodobých závazků
        • Specifikace jiných závazků
        • U významnějších dodavatelů, kde mohou existovat dlouhodobé smlouvy, uvést smluvní dobu splatnosti krátkodobých závazků a údaj o podílu z celkových obchodních závazků
        • Specifikace bankovních úvěrů
          • délka úvěru
          • zůstatek jistiny k datu ocenění
          • úroková míra
          • splátkový režim
          • způsoby zajištění
        • Vzájemné závazky zúčastněných společností či společností ve skupině
        • Ostatní pasiva
          • specifikace hlavních položek
          • souvislost jejich vzniku,
  • Podklady  pro ocenění výnosovou metodou
    • Základní informace o podniku
      • Historie společnosti
        • založení a vznik společnosti
        • změny v názvu, právní formě, vlastnických vztazích
        • hlavní události v průběhu existence firmy
      • Provozní  kapacity a technická úroveň
        • využití provozních  kapacit
        • technická úroveň provozních  zařízení
        • inovační aktivity, náklady na výzkum a vývoj
      • Ekologický audit, popř. popis základních problematik provozní činnosti ve vztahu k ŽP – likvidace odpadů, emise apod., specifikace případných „vnitřních dluhů“ z uvedeného titulu, které budou muset být v budoucích letech financovány,
      • Personální audit; popř. počet a struktura zaměstnanců za poslední čtyři roky a výhled, který je zabudován do finančního plánu
      • Obchodní smlouvy podstatného významu pro budoucí výnosy a náklady, postačí soupis s dobou a objemem kontraktu
    • Předpoklady rozvoje podniku
      • Předpoklad rozvoje společnosti a finanční plán (prognóza) alespoň na 3 roky
        • tržby rozdělené podle hlavních činností
        • náklady ve stejném dělení
        • prognóza potřeby stavu provozně nezbytného majetku a pracovního kapitálu (oběžného majetku)
        • plán investic související s plánovanými tržbami
        • u hlavních technologických celků kvalifikovaný odhad reprodukčního cyklu
        • potřeba cizích zdrojů
        • stav počtu zaměstnanců vzhledem k objemu produkce
      • Popis marketingové činnosti společnosti
        • stručně minulý vývoj, současnost, výhledy
        • plány rozdělené podle hlavních činností
        • vymezení trhu dle geografické působnosti
        • vymezení začlenění podniku dle OKEČ
        • vývoj odpovídajícího odvětví
        • postavení podniku na relevantním trhu v souvislosti s finančním plánem (potvrzení objemu a trendu vývoje plánovaných tržeb),
      • Konkurence a konkurenceschopnost podniku
        • obchodní strategie podniku resp. analýza silných a slabých stránek vč. reálnosti možných opatření)
        • hlavní konkurenti na trhu a jejich podíl
        • potenciální konkurence
        • existence substitučních produktů
    • Ostatní
      • Znalecké posudky o stanovení hodnoty nemovitého či jiného majetku podniku zpracované v historii (pokud byla v posledních letech prováděna ocenění i třeba dílčí)
      • Kontaktní osoba pro komunikaci a předávání podkladů